Инвестиции это долгосрочные вложения капитала

Инвестиции это долгосрочные вложения капитала

Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

Долгосрочные инвестиции – это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

  • Конкурентоспособность акционера;
  • Среднерыночная стоимость акции;
  • Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

  1. Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
  2. Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
  3. Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

  1. Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
  2. Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
  3. Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
  4. Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Виды долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

  1. По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
  2. По степени готовности (завершенные и незавершенные).
  3. По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? — довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

  • Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
  • Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
  • Капиталовложения в строительство и недвижимость характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
  • Финансовый рынок характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым диверсифицируя риски.

1) долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики внутри страны и за границей;

2) способ помещения капитала для обеспечения и сохранения либо увеличения стоимости капитала и получения достаточной для инвестора величины дохода;

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 ФЗ РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39).

По участию в инвестиционном процессе различают прямые и косвенные инвестиции:

1) Прямые инвестиции — это вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых ин­тересов, а не только на получение дохода.

2) Косвенные инвестиции — это инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

По характеру активов можно выделить реальные и портфельные инвестиции:

1) Реальные инвестиции — это вложения средств в реальные активы — как материальные, так и нематериальные. В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще капиталообразующими.

2) Портфельные (финансовые) инвестицииэтосредства, вложен­ные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме при­роста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приоб­ретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.

Венчурный капитал — термин, используемый для обозначения рисковых инвестиций. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, направляемые в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Капиталовложе­ния осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента либо предоставлением ему ссуд, в том числе с правом конверсии (перевода) этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финан­сирования мелких инновационных фирм в областях, связанных с освоением принципиально новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы вложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он является основой учреждения стартовых наукоемких фирм.

Читайте также:  Временная регистрация на сайте госуслуги

Портфель инвестиций (инвестиционный портфель) — это целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствие с разработанной инвестиционной политикой.

Главной целью формирования портфеля инвестиций является обеспечение реализации основных направлений политики финансового инвестирования путём подбора наиболее доходных и безопасных финансовых инструментов.

К основным этапам формирования инвестиционного портфеля можно отнести:

1) Выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвестиционного портфеля. Здесь предполагается, во-первых, отбор целей инвестирования: обеспечение высокого уровня дохода в текущем периоде, обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала на долгосрочной основе, обеспечение минимального уровня риска инвестирования, обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.

Во-вторых, определяется тип инвестиционного портфеля:

портфель дохода — инвестиционный портфель, сформированный для получения максимального уровня дохода в текущий период;

портфель роста — инвестиционный портфель, сформированный для максимизации темпов прироста вложенного капитала в долгосрочной перспективе;

агрессивный портфель — инвестиционный портфель, сформированный для максимизации текущего дохода вне зависимости от уровня риска;

умеренный портфель — инвестиционный портфель, сформированный по принципу равенства портфельного риска среднерыночному уровню риска;

консервативный портфель — инвестиционный портфель, сформированный по критерию минимизации уровня риска портфеля;

высоколиквидный портфель — инвестиционный портфель, сформированный из краткосрочных и долгосрочных финансовых инструментов, пользующихся высоким спросом на рынке;

среднеликвидный портфель — инвестиционный портфель, сформированный из краткосрочных и долгосрочных финансовых инструментов, пользующихся как высоким, так и умеренным спросом на рынке;

низколиквидный портфель — инвестиционный портфель, сформированный из облигаций с высоким периодом погашения или акций предприятий, пользующихся низким рыночным спросом.

2) Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования по уровню доходности, риска и взаимной ковариации. На данном этапе предполагается расчёт показателей ожидаемого уровня доходности и риска отдельных финансовых инструментов инвестирования, а также оценка взаимной ковариации финансовых инструментов, то есть степень сходства двух величин в динамике. В целом это позволяет отобрать финансовые инструменты, полностью соответствующих типу портфеля.

3) Отбор финансовых инструментов в формируемый портфель с учетом их влияния на параметры доходности и риска портфеля, то есть на данном этапе обосновывается включение или нет финансовых инструментов в формируемый портфель инвестиций.

4) Оптимизация портфеля, направленная на снижение уровня риска при заданном уровне доходности, что достигается на оценке ковариации и соответствующей диверсификации портфеля. Чем больше в портфеле финансовых инструментов (в мировой практике — не менее 10-12) с отрицательной взаимной корреляцией, тем ниже при неизменном уровне дохода будет уровень портфельного риска.

5) Оценка основных параметров сформированного инвестиционного портфеля, то есть уровня доходности и риска портфеля.

6) Оперативное управление реструктуризацией портфеля инвестиций — это обоснование и реализация управленческих решений, обеспечивающих поддержание целевой инвестиционной направленности сформированного портфеля по параметрам доходности, риска и ликвидности путём замены отдельных финансовых инструментов.

Необходимость управления инвестиционным портфелем вызвана проявлением факторов, снижающих уровень доходности отдельных финансовых инструментов: спад в отрасли или в целом на фондовом рынке, повышение уровня налогообложения инвестиций, спекулятивная игра участников фондового рынка (рост или снижение) и др.

Инвестирование — это процесс долгосрочного вложения временно свободных собственных или заёмных финансовых ресурсов в различные виды активов, приносящих доход или иной полезный эффект.

В узком смысле инвестирование — это капиталообразование, что представляет собой чистый прирост реального капитала организации (здания, оборудования, материально-производтсвенные запасы), то есть когда имеет место создание нового реального капитала. В широком смысле инвестирование — это приобретение любого вида собственности, то есть осуществление трансфертных платежей. В итоге выделяют чистые и трансфертные инвестиции.

Чистые инвестиции — это вложение капитала, направленное на расширение и поддержание основных фондов.

Трансфертные инвестиции — это затраты денежных ресурсов, ведущие только к смене собственника (покупка акций).

В итоге инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых на длительное время, инвестором в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица (банковский и страховые организации, инвестиционные фонды).

1) Инвесторы — это субъекты, осуществляют вложения собственных, заёмных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

2) Заказчики — это инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные на то инвестором осуществлять реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом.

3) Подрядчики (исполнители работ) — это физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с ГК РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством.

4) Пользователи объектов инвестиционной деятельности — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними.

Объектами инвестиционной деятельности являются:

1) вновь создаваемые объекты или модернизируемые основные производственные фонды, а также оборотные средства;

2) расширение действующего предприятия, строительство второй и последу­ющих очередей функционирующего предприятия;

3) расширение существующих цехов с целью увеличения производственной мощности;

4) ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и т. п.);

5) целевые денежные накопительные вклады (например, под строительство жилья);

6) новая научно-техническая продукция (например, пакеты прикладных программ);

7) интеллектуальные ценности (изобретения, ноу-хау, научные разработки и т. п.);

8) имущественные права (владение каким-либо имуществом производствен­ного назначения).

Инвестиции могут осуществляться традиционными и особыми методами финансирования.

К традиционным источникам финансирования инвестиций относят:

1) Собственные финансовые ресурсы инвестора (чистая прибыли, сумма на­копленных амортизационных отчислений, страховые суммы, выплачиваемые в виде возмещения за причиненный ущерб в результате наступления страхового случая, денежные накопления, сбережения граждан, юридических лиц).

2) Заемные финансовые средства инвесторов (облигационные займы — эмиссия облигаций, банковские и бюджетные кредиты).

3) Привлеченные финансовые средства инвестора (средства, получаемые от продажи акций, — эмиссия акций, паевые и иные взносы граждан и юридических лиц, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми компаниями и финансово-промышленными груп­пами на безвозмездной основе).

4) Кредиты, предоставляемые государственными органами на возвратной осно­ве, а также страховыми обществами, пенсионными фондами, инвестиционными фондами и компаниями.

5) Кредиты иностранных инвесторов, банков и других институциональных инвесторов.

6) Гранты и субсидии, ссужаемые под конкретный инвестиционный проект на безвозвратной основе.

7) Иностранные источники, предоставляемые в форме финансовых средств или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций различных форм собственности, а также физических лиц.

8) Ассигнования: федерального, регионального и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемых на безвозмездной или льготной основе. По возвратным кредитам государством обычно устанавли­ваются определенная процентная ставка и срок их возврата.

9) Целевое финансирование, представляющее собой стратегическое участие инвестиционных фондов или партнеров (например, крупной фирмы) в соб­ственности предприятия с целью получения дохода и прав на участие в управлении, владения контрольным пакетом акций. Главной задачей таких вло­жений средств является выход на новые рынки и получение контроля над сетью сбыта продукции, ценами, объемом производства, поставками сырья и оборудования.

Читайте также:  Как оплатить административный штраф по номеру постановления

К особым или специфическим источникам финансирования инвестиций относят:

1) Венчурный капитал — специфический и одновременно сравнительно новый источник финансирования высокорисковых инвестиционных проектов.

Венчурные фонды или компании предпочитают вкладывать капитал в фирмы, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, а полностью распределены между акционерами — физическими и юридическими лицами. Инвестиции направляются в акционерный капитал закрытых либо открытых акционерных обществ в обмен на долю или пакет акций или, наконец, предоставляются в форме инвестиционного кредита на срок от 3 до 7 лет.

Принципиальным отличием данного вида финансирования инвестиционных проектов является то, что необходимые денежные средства могут предоставляться под перспективную бизнес-идею без гарантированного обеспечения имеющимся имуществом, сбережениями или прочими активами предпринимателя. Единственным залогом служит специально оговариваемая доля акций уже существующей или только создающейся фирмы.

Более того, здесь изначально допускается возможность потери вложенных средств, если фи­нансируемый инвестиционный проект не принесет после реализации ожидаемых экономических результатов. Инвесторы венчурного капитала идут на разделение всей ответственности и финансового риска вместе с предпринимателем. При этом доход, получаемый от удачно реализованных венчурных проектов, значительно больше, чем от внедрения проектов с традиционной формой финансирования.

Конечным экономическим результатом использования венчурного капитала является рост стоимости предприятия (компании). Этот рост (прирост) капитала бывает значительно выше, чем доход от использования альтернативных вложе­ний, компенсирующих риск и неликвидность таких вложений. Зарождающиеся предприятия в содружестве с венчурным капиталистом, предоставляющим необходимые финансовые ресурсы, использующие его большой профессиональный опыт, имеют достаточно большие шансы на успех в бизнесе.

2) Лизинг— это специфическое инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в соб­ственность обусловленное договором имущество у определенного продавца (про­изводителя) и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование. Лизинг характеризуется двойственной сущностью. С одной стороны, он несет в себе элементы аренды (путем приобретения права пользова­ния основными средствами в течение определенного договором срока), а с другой стороны, имеет сходство с заемными операциями (финансирование осуществля­ется в неденежной форме.

В общем случае под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и произ­водственного оборудования на срок от 3 до 20 и более лет, купленных арендодате­лем для арендатора с целью их практического использования. При этом права собственности на них сохраняются за арендодателем на весь срок договора.

По экономическому содержанию лизинг относится к реальным инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денеж­ной формах, а также выплатить определенное вознаграждение.

3) Форфейтинг — специфический источник финансирования, когда покупатель (инвестор), не обладающий в момент заключения контракта необходимой суммой финансовых средств, необхо­димых для оплаты приобретаемого крупного объекта сделки, выписывает продав­цу комплект векселей. Общая стоимость этих векселей равна стоимости продавае­мого объекта с учетом процентов за отсрочку платежа, то есть за предоставленный коммерческий кредит. Сроки платежей по векселям равномерно распределены во времени.

Полученный комплект векселей продавец учитывает в банке без права оборота на себя и сразу получает деньги за реализованный товар. В этом случае все права, связанные с взысканием долга с покупателя товара, переходят от продавца к бан­ку, который стал владельцем векселей. Если по­купатель не является первоклассным должником, то банк, учитывающий вексе­ля, может потребовать с целью снижения финансового риска дополнительную безусловную гарантию платежа от другого финансового института по приобретае­мым долговым обязательствам. В этом случае инвестор (покупатель) с целью получения этих гарантий закладывает свои активы в банке, гарантирующем оплату платежей.

В целом форфейтинг для инвестора является дорогой формой кредитования, посколь­ку кредит он получает через посредника (коммерческий банк).

4) Франчайзинг — это способ совместных действий с зарубежным партнером на договорной (контрактной) основе, связанный с продажей коммерческой или про­мышленной лицензии, а также с непосредственным участием фирмы — владельца современной технологии (франчайзера) в производстве и сбыте продукции на рынке своего зарубежного партнера (франчайзи).

Лицензия дает возможность использовать торговую маркуболее крупной ком­пании и продавать ее товары или услуги в определенном регионе. За это право держатель лицензии, владелец мелкой фирмы, платит компании, предоставляющей лицензию, первоначальный взнос, а впослед­ствии вносит и ежемесячную плату.

Товарный знак, являясь средством искусственной дифференциации товаров на рынке, создает возможность для их владельцев обеспечить себе монопольное положение на соответствующем товарном рынке за счет индивидуализации продукции, что обусловливает получение относительно большего дохода на единицу реализованной продукции. В результате товарный знак обладает всеми признаками капитального не­материального актива, который имеет информационную природу.

Главной характеристикой денежных ресурсов является временная их ценность, что имеет два аспекта: обесценение денег с течением времени и возможность прироста капитала (денежных средств).

Для измерения динамики экономических процессов за какой-то период времени используется относительный показатель-индекс,который может использоваться как прием анализа динамики показателей и как экономический инструмент государственного регулирования. В этом случае индексация — это способ сохранения реальной величины денежных ресурсов по их покупательной способности в условиях инфляции.

При анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменение цен, для чего используют индекс цен. Индекс цен – показатель, характеризующий изменение цен за определенный период времени: I = P1 / P, где P1 – цена конкретного товара отчетного периода,P — цена базисного периода.

Индекс цен могут применяться для оценки динамики покупательной возможности в истекшем периоде и в прогнозировании необходимых в будущем финансовых средств исходя из складывающейся тенденции цен.

В любой простой финансовой сделке всегда присутствует три величины, две из которых заданы, а одна — искомая. Процесс, в котором заданы исходная сумма и ставка (процентная или учётная), называется наращиванием.

Наращивание капитала может происходить по простым и сложным процентам (ставкам).

Простая ставка предполагает, что процент начисляется только на первоначальную сумму вложенных средств (суммы начисленных процентов за предыдущие периоды не учитываются). Размер инвестированного капитала (ИКn) через n лет будет равен:

ИКn = ИК *(1 + n * i),

где ИК — исходный инвестируемый капитал, i — процентная ставка.

Сложная ставка предполагает, что процент начисляется на постоянно нарастающую (реинвестированную) сумму вложенных средств (суммы начисленных процентов за предыдущие периоды учитываются). Такое наращивание называется компаундированием или компаундингом. Размер инвестированного капитала (ИКn) через n лет будет равен:

ИКn = ИК *(1 + i) n .

Последнее изменение этой страницы: 2016-12-15; Нарушение авторского права страницы

Долгосрочные инвестиции – это вложения денежных средств сроком от 1 до 5 лет. Понятие охватывает широкий спектр возможностей.

Используются как ценные бумаги (акции и долговые обязательства), так и строительство, и покупка недвижимости.

Ключевой особенностью долгосрочных проектов от более коротких временных разрезов – относительно высокий уровень стабильности. Кратковременные интервалы на финансовых площадках, и короткие экономические спады не оказывают сколь-нибудь сильного влияния.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

На сегодняшний день долгосрочные инвестиции подразделяются на отдельные классификации по объектам вложений.

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

  • Приобретение недвижимого имущества.
  • Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
  • Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
  • Покупка земельных участков и фондов.
  • Усовершенствование ключевых фондов компании.
  • Приобретение недвижимого имущества;
  • Получение пользовательских прав, товарных знаков.
  • Направление средств на развитие новых технологий.
Читайте также:  Акт приема оборудования на ремонт образец

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Вложив в покупку, например, 5 миллионов рублей, он сможет продать здание через несколько лет по цене уже в 10 миллионов рублей.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Перспективы

На протяжение всего времени существования рынка капитала совершенствовались инструменты извлечения прибыли. Сегодня можно встретить множество возможностей для вложения средств, начиная со сделок с недвижимым имуществом и заканчивая рынком венчурного капитала и рынка деривативов.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

  1. Обыкновенные акции.
  2. Долговые обязательства (облигации).
  3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг. Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли.

Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.

Строительство и инвестиции в недвижимость

Во все времена не менее привлекательным было вложение денег в строительство, а также покупку недвижимого имущества, в частности:

  • приобретение готовых жилых помещений;
  • коммерческие и производственные здания.

В условиях российского законодательства, достаточно приемлемым является использование кредитных средств для финансирования строительства.

Однако, всегда следует помнить о возможном уровне риска, а потому в обязательном порядке необходимо просчитать все будущие риски, в том числе и банкротство предприятия-подрядчика.

С другой стороны, рынок недвижимости может принести немалую прибыль в случае растущей экономики, а также повышения доходов и расходов населения.

Прямые вложения в производство

Другим не менее интересным и прибыльным направлением являются прямые инвестиции в производство. Сегодня можно встретить огромное количество вариантов инвестиций в производство, среди которых и укрупнение собственного предприятия, и вложения в посторонние производственные активы.

Правда, во втором случае существует немалая возможность того, что чужое предприятие станет копировать продукцию, и тем самым создаст нового конкурента на рынке.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

  1. Рентабельность.
  2. Ликвидность (платежеспособность).
  3. Оборачиваемость активов.
  4. Рыночная устойчивость.
  5. Финансовая устойчивость.
  6. Состояние основных средств и их воспроизводства.

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

  • Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
  • На второй год – 41 тысяча рублей.
  • На третий год – 43 750 рублей.
  • На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы – очень выгодный способ вложения денег. Денежные инвестиции в золото можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте тут.

А здесь https://businessmonster.ru/gde-vzyat-dengi/kredityi/kreditovanie-malogo-biznesa-s-nulya.html вы узнаете о том, стоит ли брать кредит на бизнес с нуля, если у вас нет стартового капитала. Нюансы получения такой ссуды.

Долгосрочные вложения: учет

Все хозяйственные процессы и операции компании отображаются в бухгалтерском отчете. Исходя из того, что долгосрочные вложения также представляются частью хозяйственного процесса предприятия, то они также учитываются как совокупность доходов и расходов, то есть требуется организация учета долгосрочных инвестиций.

Источники финансирования

Ключевым источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является собственный капитал компании.

  • амортизационный фонд;
  • прибыль;
  • внебюджетные фонды.

При этом не стоит забывать и о таком явлении, как нематериальные вложения, что необходимо для реализации, а также расширения научного потенциала компании.

Что же касается привлечения под инвестиции кредитных средств, то они справедливы только в случае целесообразности их участия. Необходимо провести тщательную оценку возможных рисков долгосрочных инвестиций, а также чистого уровня прибыли.

Источники финансирования долгосрочных инвестиционных проектов делятся на собственные денежные средства и на привлеченные. Отличие основывается на том, что личные деньги компании – это в первую очередь ее доход, который остается у фирмы после того, как были оплачены все налоги и произведены страховые возмещения.

Заключение

Долгосрочное инвестирование представляет собой один из наиболее выгодных и менее рискованных видов вложений. При условии, что все расчеты по проекту были произведены правильно. Как известно, ярым приверженцем долгосрочного подхода к инвестированию является самый богатый и известный в мире человек Уоррен Баффет. В своих обращениях и комментариях, он постоянно подтверждает свою точку зрения. На вопрос, сколько времени нужно держать инвестиционный проект или акции компании в своем портфеле, Баффет отвечает – «Всегда, но с умом».

Вы скопили капитал и не знаете, как его обезопасить? Лучший способ – вложить свои средства в ценные объекты. Куда вложить деньги с максимальной выгодой? Читайте на нашем сайте.

О том, как не стать заложником кредитов, читайте в этом материле.

Видео на тему

Ссылка на основную публикацию
Изменения в начислении зарплаты в 2019 году
2019 год начался с принятия многочисленных изменений в разных нормативных актах. Некоторые такие корректировки связаны с зарплатой, получаемой гражданами на...
Заявление отпроситься с учебы
Здравствуйте и добро пожаловать на блог! Надеюсь, название статьи не слишком вас удивит). Да, я не совсем правильная мать и...
Заявление по причине болезни
Кому и когда может понадобиться? Отгул может понадобиться любому работнику, так каждый день возникает множество непредвиденных ситуаций, связанных с благополучием...
Изменения налогового законодательства с 1 января 2019
Автор: Александр Лихачев, финансовый консультант, аттестованный профессиональный бухгалтер Материалы газеты «Прогрессивный бухгалтер», декабрь 2018 г. Близится новый год – а...
Adblock detector